Un élément central du fameux « rêve américain » de nos voisins du sud est d’acheter une maison, de la rembourser au fil du temps et de prendre sa retraite avec des centaines de milliers de dollars de valeur nette dans la maison.
Aujourd’hui, le fardeau des prêts étudiants bouleverse ce scénario, selon une étude intéressante de « Jain Family Institute », qui a constaté que l’augmentation de la dette étudiante est devenue un obstacle majeur à l’achat d’une maison, en particulier chez les jeunes emprunteurs à revenu relativement élevé.
La recherche remet en question la valeur d’un diplôme d’études collégiales. Pour les jeunes adultes gagnant 100 000 $ ou plus, une dette d’études plus élevée correspond à un taux d’accession à la propriété plus faible chaque année de l’étude sur 10 ans.
Dans l’ensemble, le taux d’accession à la propriété chez les étudiants emprunteurs âgés de 18 à 35 ans a chuté de 24% au cours de la décennie allant jusqu’en 2019, indique le rapport.
Les emprunteurs asiatiques et noirs sont durement touchés
Les personnes issues dans les communautés noires et asiatiques ont connu les plus fortes baisses du taux d’accession à la propriété même si elles avaient déjà commencé avec les taux les plus bas en 2009.Pourtant, posséder une maison a traditionnellement joué un rôle clé dans la construction de la sécurité financière de millions d’Américains.
En 2019, les propriétaires avaient une valeur nette médiane de 255 000 $, comparativement à 6 300 $ pour les locataires ou autres, selon une enquête sur les finances des consommateurs effectuée par la Réserve fédérale.
L’effet pandémie
Le chercheur Eduard Nilaj, auteur du rapport de l’Institut Jain, a déclaré par courriel que le gel des paiements de prêts étudiants depuis le début de la pandémie qui a récemment été prolongée de trois mois supplémentaires, peut avoir permis à certains emprunteurs ayant des prêts étudiants et revenu moyen ou élevé d’acheter une maison. Mais la flambée des prix que l’immobilier a connue a eu un effet également dissuasif. Seules l’annulation de la dette ou une réduction importante des taux d’intérêt auraient probablement un impact réel sur l’accession à la propriété.
Quand les études coûtent trop cher
Au fur et à mesure que le nombre d’Américains fréquentant l’université augmente, l’emprunteur étudiant moyen s’appauvrit, a constaté Nilaj. Et comme les frais d’enseignement supérieur ont augmenté, le montant des prêts étudiants a augmenté.
De 2009 à 2019, le revenu estimatif médian des étudiants débiteurs de l’échantillon utilisé par Jain est passé de 82 765 $ à 67 364 $. Parallèlement, la proportion de personnes ayant un solde impayé de prêts étudiants de 25 000 $ ou plus a grimpé en flèche.
« Plutôt que de payer une hypothèque pour une maison, les jeunes paient des dettes de prêts étudiants qui ressemblent à des hypothèques, à la fois dans l’échelle du solde impayé et de la durée du terme », a écrit Nilaj, qui a suivi plus de 800 000 emprunteurs de prêts étudiants, dans son rapport. « Bien qu’un déclin de l’accession à la propriété ne soit qu’une des nombreuses tendances préoccupantes qui façonnent la vie des jeunes Américains, son omniprésence peut signifier une nouvelle normalité. »