L’organisme de surveillance bancaire du Canada a averti que de nombreux propriétaires qui ont contracté des prêts hypothécaires alors que les taux étaient proches de zéro pendant la pandémie seront bientôt confrontés à des comptes lors du renouvellement de ces prêts.
Le « choc de paiement » auquel sont confrontés certains emprunteurs fait partie des risques les plus importants actuellement dans le système financier, selon les dernières perspectives de risque du Bureau du surintendant des institutions financières, publiées mercredi.
Le régulateur a déclaré que 76 % des prêts hypothécaires résidentiels en cours en février seront renouvelés d’ici la fin de 2026. Les plus inquiétants sont les 15 % de prêts hypothécaires à taux variable avec des versements fixes. Certains de ces prêts sont amortis négativement, c’est-à-dire que les versements réguliers ne couvrent plus la totalité des frais d’intérêt parce que les taux ont augmenté si rapidement, de sorte que le solde du principal augmente.
Finalement, ces emprunteurs doivent effectuer des paiements forfaitaires ou accepter des dépenses mensuelles beaucoup plus élevées, a indiqué le régulateur.
« Nous nous attendons à ce que les augmentations de paiements entraînent une fréquence plus élevée de prêts hypothécaires résidentiels en souffrance ou en défaut de paiement », a déclaré le BSIF.
Les risques liés au logement sont une préoccupation de longue date au Canada, alors que les ménages sont confrontés à des prix immobiliers élevés, à des taux d’intérêt élevés et à des niveaux d’inflation qui grignotent une plus grande part de leur salaire net.
Le rapport ajoute que le marché du travail reste relativement solide, mais que toute faiblesse pourrait modifier considérablement le paysage des risques.
Le taux de référence du financement au jour le jour de la Banque du Canada est de 5 % depuis juillet dernier, le niveau le plus élevé depuis plus de deux décennies. C’est crucial, car de nombreux Canadiens ont des prêts hypothécaires dont les taux d’intérêt sont liés au taux de la banque centrale. Plus les taux resteront élevés longtemps, plus ces ménages seront confrontés à des difficultés financières longtemps.
Peter Routledge , le surintendant des institutions financières, a déclaré que la question des prêts hypothécaires à taux variable avec des paiements fixes est comme une « souris dans le serpent » : il s’agit d’un problème de taille que les banques sont en train de digérer lentement, mais il a toujours le potentiel de conduire à des problèmes démesurés.
« La bonne nouvelle est que les banques et les Canadiens gèrent ce problème très tôt, et une partie de la raison pour laquelle nous en avons parlé est de susciter une action précoce », a déclaré Routledge dans une interview.
Le rapport du BSIF évoque également les risques de sécurité liés aux acteurs étrangers hostiles, au crédit de gros et à la liquidité comme problèmes potentiels du système. Le régulateur s’est dit préoccupé par le fait que la sécurité et l’intégrité des institutions financières soient menacées par la fraude et le blanchiment d’argent.
Le régulateur prévoit de répondre aux préoccupations liées à l’ingérence étrangère par le biais d’un nouveau groupe chargé de garantir que les banques et autres institutions financières font face aux menaces à la sécurité nationale.
À propos de l'auteur
Ayant occupé différents postes en analyse financière, Kadiatou est une passionnée des phénomènes économiques et de leur interprétation.
Diplômée de HEC Montréal en économie appliquée, finance et mathématique, elle se joint à MREX pour partager son regard sur l’actualité en soulignant, les faits pertinents pour les investisseurs immobiliers.
