L’accessibilité au logement aux États-Unis s’est détériorée pour atteindre un nouveau plus bas historique en août alors que les Américains continuent de plier sous le poids de la hausse des taux hypothécaires et de la rigidité des prix.
L’indice de la National Association of Realtors est tombé à 91,7 en août, marquant le niveau le plus bas depuis 1989, selon les données publiées vendredi.
Un niveau inférieur à 100 signifie qu’un ménage ayant un revenu médian ne gagne pas suffisamment pour être admissible à un prêt hypothécaire sur une maison au prix médian.
La famille type a consacré 27,3 % de son revenu à son versement hypothécaire annuel. Le revenu admissible à un prêt hypothécaire, basé sur une mise de fonds de 20 %, s’élevait à 107 232 $ en août, soit la troisième lecture consécutive à six chiffres. L’accessibilité financière s’est détériorée dans les quatre régions.
« Le taux hypothécaire le plus élevé depuis deux décennies limite de manière préjudiciable les possibilités d’accession à la propriété pour de nombreux ménages de la classe moyenne », a déclaré Lawrence Yun, économiste en chef du NAR, dans un communiqué envoyé par voie électronique.
« Involontairement, sans aucun doute, la Réserve fédérale creuse les inégalités sociales, seules les familles à revenu élevé, gagnant plus de 100 000 dollars, peuvent acheter confortablement une maison. »
Une série de hausses de taux d’intérêt par la Fed, et plus récemment une hausse des rendements obligataires, ont fait monter en flèche les taux hypothécaires jusqu’à leur plus haut niveau depuis plus de deux décennies, nuisant à la fois à l’offre et à la demande de logements.
Non seulement cela pousse les acheteurs potentiels à l’écart, mais cela décourage également les propriétaires de renoncer à leurs faibles taux d’intérêt en vendant ou déménageant. Cela revient à limiter les stocks et à maintenir les prix élevés.
La dernière enquête menée auprès des consommateurs par l’Université du Michigan a montré que 62 % d’entre eux estiment que le moment est mal choisi pour acheter une maison en raison des coûts d’emprunt plus élevés. C’est près de la part la plus élevée depuis 1982, selon les données publiées vendredi.
L’accessibilité s’est probablement détériorée depuis les données d’août, les taux hypothécaires ayant encore augmenté ces dernières semaines.
La NAR, ainsi que la Mortgage Bankers Association et la National Association of Home Builders, ont écrit cette semaine une lettre au président de la Fed, Jerome Powell, pour lui demander de s’abstenir d’augmenter davantage les taux d’intérêt.
Il n’est pas défini à ce moment si les décideurs politiques tiendront compte de cette demande. Lors de leur réunion du mois dernier, une majorité de responsables ont estimé qu’une nouvelle hausse des taux d’intérêt était nécessaire cette année.
L’IPC en hausse aux États-Unis
L’indice des prix à la consommation, qui exclut les coûts des aliments et de l’énergie, a augmenté de 0,3% en septembre, selon les données du Bureau of Labor Statistics publiées jeudi. Les économistes privilégient l’indicateur de base comme meilleur indicateur de l’inflation sous-jacente que l’IPC global. Cette mesure a augmenté de 0,4%, stimulée par les coûts de l’énergie.
Le rapport sur l’inflation élevée de jeudi maintient probablement cette option sur la table, même si la liquidation des bons du Trésor pourrait éviter d’en avoir besoin davantage.
Au minimum, les taux d’intérêt devraient rester élevés pendant un certain temps jusqu’à ce que les décideurs de la Fed soient convaincus que l’inflation est durablement sur une trajectoire baissière.
De plus, les salaires des Américains ne suivent plus le rythme de l’inflation. Un autre rapport publié jeudi a montré que les bénéfices corrigés de l’inflation ont chuté pour un deuxième mois.