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Le recours au crédit atteint un niveau record

30 novembre, 2022   |   Par Kadiatou Bah

Aujourd’hui, TransUnion a publié les conclusions de son rapport Canada  Q3 2022 Credit Industry Insights Report (CIIR) , qui montre que la participation au crédit dans le pays a atteint un niveau record.

Au cours du troisième trimestre de l’année, 27,9 millions de Canadiens ont eu des produits de crédit actifs avec un solde impayé total de 2,29 milliards de dollars. Cela représente une augmentation d’une année sur l’autre de 7,9 %, avec un taux de croissance annuel composé de +6,4 % sur trois ans.

Dans le cadre du rapport, TransUnion cartographie la santé du marché du crédit à la consommation avec son indicateur de l’industrie du crédit (CII), qui a augmenté de 3,5 points en glissement annuel pour atteindre 105,6 en septembre 2022. Cette métrique reste relativement stable après le score du deuxième trimestre 2022 de 103,8 et après avoir atteint un sommet de 110,8 en avril de cette année.

« La hausse des niveaux de CII indique généralement une amélioration de l’activité globale et de la santé du marché du crédit à la consommation, qui au cours du dernier trimestre a été principalement propulsé par la forte activité de crédit en raison de la croissance de l’équilibre et de la hausse continue des niveaux de dépenses », a expliqué Matt Fabian, directeur de recherche et de conseil en services financiers chez TransUnion au Canada.

« La performance du crédit reste relativement saine par rapport aux niveaux d’avant la pandémie, bien que la mesure CII ait été quelque peu compensée par le ralentissement de la demande de crédit dans un environnement de taux d’intérêt élevés, les prêteurs étant également plus prudents en prévision de la poursuite des vents contraires macroéconomiques. », a-t-il dit.

Sans surprise non plus, la croissance du nombre de consommateurs ayant un solde a été la plus élevée parmi ceux qui présentent un risque de défaut plus élevé. Le nombre de consommateurs dans ce segment a augmenté de 7,2 % en glissement annuel au troisième trimestre, bien que leur part des soldes soit restée relativement faible par rapport aux autres segments de consommateurs. 

Le rapport souligne comment cela marque un réengagement envers le crédit parmi ces consommateurs après une baisse pendant la pandémie. Quelque chose a probablement été entraîné par les effets de l’ inflation , ainsi que les prêteurs augmentant leur participation dans l’espace de consommation.

Les jeunes représentent le segment d’emprunteurs en croissance

Pendant ce temps, la participation au crédit a augmenté principalement parmi ceux de la génération Z avec une augmentation de 20,9 % en glissement annuel. Davantage de consommateurs de la génération Z sont entrés sur le marché du crédit et cette cohorte a élargi l’utilisation de différents produits. 

La participation au crédit a augmenté de 3,6 % en glissement annuel chez les Milléniaux, dont les soldes non hypothécaires ont augmenté le plus rapidement à 13,3 % en glissement annuel. La participation au crédit des baby-boomers et de la génération silencieuse a diminué de -1,0 % et -6,6 %, respectivement.

Dans l’ensemble, la dette non hypothécaire a augmenté de 2 % en glissement annuel, en raison de l’augmentation des soldes des cartes de crédit et des marges de crédit, a expliqué TransUnion. Une inflation vertigineuse et un coût de la vie plus élevé ont érodé à la fois le revenu disponible et le taux d’épargne, entraînant une dépendance accrue au crédit pour de nombreux Canadiens. 

La croissance du paiement minimum requis a été dominée par les prêts hypothécaires, le paiement hypothécaire mensuel du consommateur moyen ayant augmenté de 9,3 %, sous l’effet combiné d’augmentations perpétuelles des taux et de prix des maisons constamment élevés. Les paiements minimums par carte de crédit ont augmenté de 7,4 % grâce à une utilisation et des soldes accrus. Les prêts automobiles ont augmenté de 2,6 %, les prix d’achat des véhicules ayant également continué d’augmenter.

« La pression inflationniste contribue probablement à des niveaux de dépenses plus élevés par rapport au revenu, car les augmentations du coût de la vie ont érodé le revenu disponible et les taux d’épargne des Canadiens », a déclaré Fabian. « Ils dépendent de plus en plus du crédit pour combler cet écart. De plus, un environnement de taux d’intérêt croissants continue d’augmenter le coût de certaines dettes, ce qui exerce une pression supplémentaire sur certains consommateurs.

Quelques résultats d’études

La volatilité continue crée des changements dans le comportement des consommateurs, dit TransUnion. Une étude récente menée par la société a examiné plus de 21 millions de consommateurs canadiens de crédit sur une période de 12 mois pour observer le comportement du crédit à la consommation pendant la pandémie. 

L’étude a suivi les consommateurs à travers deux périodes très différentes, 2019 et 2021, pour identifier les différences d’utilisation du crédit et de comportement d’équilibre avant et pendant la pandémie et a révélé un certain nombre de tendances. 

Alors que les ménages ont accumulé un montant record d’épargne au plus fort de la pandémie, principalement parce qu’il n’y avait rien à faire, les gains ont été équitablement répartis. « Alors que l’épargne s’est ensuite détériorée dans l’environnement macroéconomique défavorable actuel, une inégalité croissante de la richesse des ménages entraîne des réponses différentes », lit-on dans le rapport. 

L’analyse de TransUnion a révélé qu’un nombre égal de consommateurs s’endettaient (augmentant leur solde d’au moins 20 %) et se désendettaient (diminuaient leur solde de 20 %). Pendant la pandémie, un peu plus de 50 % des consommateurs en désendettement ont réduit de plus de moitié leurs soldes pré-pandémiques.

Les consommateurs qui désendettaient leur crédit le faisaient principalement en remboursant des prêts automobiles, des hypothèques et des prêts sur valeur domiciliaire.

“L’activité de désendettement réduit la dette globale, mais elle réduit également la consommation et les dépenses, ce qui peut limiter la croissance du crédit dans une économie si cela se produit pendant un ralentissement économique ou une récession. En période de ralentissement, les consommateurs accordent la priorité à ce pour quoi ils dépensent de l’argent. Alors que les prêteurs se préparent au prochain ralentissement possible, il est important de comprendre la durabilité financière des consommateurs pour identifier les opportunités de croissance », a expliqué Fabian.

Naturellement, l’inflation demeure une préoccupation pour les Canadiens.  L’enquête Q3 Consumer Pulse de TransUnion  Canada auprès de plus de 1 200 consommateurs canadiens indique que les préoccupations liées à l’inflation ont persisté alors que les ménages ont modifié leurs comportements et réduit leurs dépenses pour faire face à la hausse des coûts. L’inflation est une préoccupation croissante : 69 % des ménages ont cité l’inflation comme leur plus grande ou deuxième plus grande préoccupation affectant les finances des ménages au cours des six prochains mois. De plus, 55 % des ménages ont indiqué que leurs revenus ne suivaient pas l’inflation. En ce qui concerne une récession potentielle, les Canadiens ont déclaré qu’ils changeaient certains comportements pour se préparer en réduisant leurs dépenses (68 %), en accumulant des économies (32 %) ou en remboursant leurs dettes (31 %).

« Le marché canadien du crédit est resté sain et actif au cours du troisième trimestre de 2022, malgré les pressions inflationnistes », a déclaré Fabian. « Les perspectives économiques restent difficiles, avec une inflation élevée, la hausse des taux d’intérêt et la volatilité des marchés boursiers qui ont un impact négatif sur les consommateurs ; dans le même temps, le dynamisme du marché de l’emploi a assuré la stabilité des revenus. », a-t-il ajouté.

Bien que certaines augmentations des taux de délinquance soient encore attendues au cours des prochains mois, une bonne situation de l’emploi et la résilience des consommateurs canadiens suggèrent qu’il existe des opportunités de croissance sur le marché du crédit parmi les différents défis économiques.